Trapano

Acquisizione di un fornitore leader di teste pozzo personalizzate e soluzioni proprietarie di completamento mission-critical, che si aggiunge al portafoglio Well Construction di Dril-Quip

Espande il mercato indirizzabile di Dril-Quip nelle teste pozzo terrestri

Sinergie di costo attraverso le catene di fornitura regionali combinate con i migliori costi di entrambe le società

Espansione dei ricavi poiché Dril-Quip sfrutta la propria presenza per servire i propri clienti con i prodotti leader del settore di Great North

Posiziona Dril-Quip per servire ulteriormente il mercato emergente della cattura, utilizzo e stoccaggio del carbonio (CCUS).

Si prevede che la transazione aumenterà immediatamente i principali parametri finanziari

HOUSTON, TX / ACCESSWIRE / 31 luglio 2023 / Dril-Quip, Inc. (NYSE:DRQ), (la "Società" o "Dril-Quip"), sviluppatore, produttore e fornitore di apparecchiature altamente ingegnerizzate, servizi e tecnologie innovative da utilizzare nel settore energetico, oggi ha annunciato di aver acquisito Great North Wellhead e le sue controllate (collettivamente "Great North") per circa 80 milioni di dollari in una transazione interamente in contanti, soggetta ai consueti adeguamenti del prezzo di acquisto. Great North è un fornitore leader di prodotti per teste di pozzo mission-critical e soluzioni di completamento dei pozzi. Dril-Quip sta acquistando Great North da Industrial Growth Partners, l'azionista di maggioranza dell'azienda dal 2018.

Fondata nel 2001 e con sede a Edmonton, Canada, Great North amplierà il portafoglio di soluzioni altamente ingegnerizzate di Dril-Quip espandendo al contempo la propria esposizione geografica. La transazione integrerà i prodotti e i servizi di Great North all'interno dell'attuale segmento Well Construction di Dril-Quip, creando una forte presenza per la Società in Canada, il quarto maggiore fornitore di petrolio e gas a livello globale.

Great North genera un fatturato annuo di circa 100 milioni di dollari con margini EBITDA altamente incrementali che si traducono in un EBITDA annuo di circa 25 milioni di dollari e comprende una suite di soluzioni di attrezzature, noleggio e servizi:

"Siamo entusiasti di dare il benvenuto a Great North nel team Dril-Quip. Great North ha una base di dipendenti di talento che porta una ricchezza di competenze e una solida reputazione per la fornitura di prodotti tecnologicamente diversi a una base diversificata di clienti blue-chip", ha affermato Jeff Bird, presidente e amministratore delegato di Dril-Quip. "Questa acquisizione segna una pietra miliare nella nostra missione di espandere il nostro portafoglio Well Construction e siamo entusiasti delle opportunità di crescita che ci attendono. La soddisfazione dei nostri clienti rimarrà la nostra massima priorità; la combinazione dell'offerta differenziata di prodotti di Great North con l'ampia presenza di Dril-Quip porta molti vantaggi per i nostri stimati clienti. Inoltre, questa transazione porterà immediatamente vantaggi ai nostri azionisti in termini di rendimento del capitale investito, EBITDA rettificato e flusso di cassa libero."

Stephen Forberg, amministratore delegato di Great North, ha aggiunto: "Siamo entusiasti di entrare a far parte di Dril-Quip mentre cerchiamo di migliorare il loro portafoglio esistente di costruzione di pozzi attraverso la nostra vasta esperienza nei sistemi di teste di pozzo e nelle soluzioni di completamento dei pozzi. Abbiamo lavorato a stretto contatto con Dril-Quip per massimizzare le nostre offerte mantenendo al tempo stesso una transizione senza soluzione di continuità per i nostri dipendenti e i nostri clienti."

Vantaggi della transazione

Termini della transazione

Dril-Quip ha acquisito Great North senza contanti né debiti, utilizzando la liquidità disponibile per un corrispettivo iniziale totale di circa 80 milioni di dollari, soggetto ai consueti adeguamenti del prezzo di acquisto. Oltre al corrispettivo anticipato, ci sono potenziali pagamenti di guadagno fino a circa 23 milioni di dollari da pagare nel corso del 2024 e 2025 se Great North raggiunge specifici obiettivi di crescita dei ricavi. Il closing è avvenuto il 31 luglio 2023.

Teleconferenza e webcast

Il management terrà una teleconferenza e un webcast per discutere l'acquisizione e i risultati finanziari del secondo trimestre 2023 il 1° agosto 2023 alle 9:00 ora legale orientale / 8:00 ora legale centrale. La presentazione è aperta a tutte le parti interessate e può includere informazioni previsionali.